ในปัจจุบันการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์นั้นเป็นการตัดสินใจที่ผู้ลงทุนมุ่งหวังผลตอบแทนจากอัตราผลตอบแทนของการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์ (Capital gain) และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend yield) ซึ่งทั้ง 2 ส่วนถือเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุน สำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ถือเป็นกลุ่มธุรกิจหลักของระบบเศรษฐกิจในประเทศไทย เพราะในการดำเนินธุรกิจต่างๆ นั้น จำเป็นต้องมีแหล่งเงินทุนเพื่อใช้ในการจัดหาทุนเพื่อมาดำเนินธุรกิจ ธนาคารพาณิชย์ถือเป็นแหล่งจัดหาทุนที่ถือว่าใหญ่ที่สุดรวมถึงมีความหลากหลายสินทรัพย์และหนี้สินมากอีกด้วย และมีมูลค่าทางด้านตลาด (Market capitalization) สูงเป็นอันดับต้นๆ ในกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมด ดังนั้นงานวิจัยนี้จึงมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาถึงผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนที่ส่งผลต่อราคาหุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ และสามารถพยากรณ์อัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์จากปัจจัยดังกล่าว โดยจะใช้ข้อมูลในอดีตย้อนหลังเป็นรายเดือน 60 ตั้งแต่เดือน พฤศจิกายน 2011 ถึง เดือนตุลาคม 2016 โดยจะแบ่งกลุ่มธนาคารออกเป็น 3 กลุ่ม คือ ธนาคารพาณิชย์ทั้งหมด ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ และธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็ก โดยผู้วิจัยคาดว่านักลงทุนสามารถดูแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ และช่วยในการประมาณอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของหลักทรัพย์ เพื่อสร้างอัตราผลตอบแทนตามที่คาดหวังจากการลงทุน จากการวิจัยพบว่า อัตราแลกเปลี่ยนส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนของหุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ทั้ง 3 กลุ่ม ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยไม่ส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนของหุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ทั้ง 3 กลุ่ม